Какво представлява Peer-to-peer lending?

Дискусия в 'P2P Lending' започната от Pokerface, 5 Май 2017.

Тагове:
  1. Andrey Taskov

    Andrey Taskov Сметководител

    Регистриран:
    12 Май 2017
    Постове:
    44
    Лайкове:
    43
    Репутация:
    14
    Трябва да съм честен, че въпроси, свързани със законодателството не са ми сила. :)

    По принцип няма регулация на този бизнес модел все още и платформите се опитват да се вместят в текущата законова рамка. Не съм запознат със специфична процедура, която да съществува.
    Реално ако все пак изпадне в несъстоятелност платформа, много зависи как точно ще се стигне до там и какъв е вътрешния процес за това.

    Според мен, най-разумното нещо, което може да се направи е портфолиото от кредити да бъде продадено преди да се обяви несъстоятелност. По този начин платформата ще намери на кого да го продаде и ще определи цената.
    Каква ще е продажната цена е обект на договаряне. Тя ще зависи от сегмента на клиентите (прайм /събпрайм), текущите просрочия, брой необслужвани кредити и т.н. Логично, колкото по-добро е портфолиото, толкова по-вероятно е да бъде изкупено на номинал или близка стойност. Съответно при приключване на продажбата всеки инвеститор ще получи приход от продажбата пропорционално на инвестицията във всеки кредит.
     
  2. Aleksandar Dyakov

    Aleksandar Dyakov Owner ФорумФинанси

    Регистриран:
    12 Мар 2017
    Постове:
    372
    Лайкове:
    142
    Репутация:
    61
    Е на дали всички кредити ще могат да се купят от платформата - най-вероятно ще отидат в други инвеститори и пак стои на дневен ред процедурата.
    За това е важна прозрачността на платформата, за да няма такива процедури :)
     
  3. Andrey Taskov

    Andrey Taskov Сметководител

    Регистриран:
    12 Май 2017
    Постове:
    44
    Лайкове:
    43
    Репутация:
    14
    Извинявам се, може би не се изразих правилно. :)

    Идеята по-скоро е платформата да прекрати отпускането на кредити и да спре инвестициите, след което от името на инвеститорите да продаде всички кредити на друга финансова институция или банка, която да придобие портфолиото и да си го обслужва. След като са продадени всички кредити инвеститорите получават обратно парите си.

    Иначе си прав, развита платформа с огромен обем отпуснати кредити едва ли има достатъчно собствени средства да изкупи портфейлите на инвеститорите.
     
  4. Aleksandar Dyakov

    Aleksandar Dyakov Owner ФорумФинанси

    Регистриран:
    12 Мар 2017
    Постове:
    372
    Лайкове:
    142
    Репутация:
    61
    Да това е наистина правилна процедура!

    Обмисляте ли да се маркетирате чрез аффилиейт програма?
     
  5. Andrey Taskov

    Andrey Taskov Сметководител

    Регистриран:
    12 Май 2017
    Постове:
    44
    Лайкове:
    43
    Репутация:
    14
    Да, обсъждали сме го и е въпрос на време да стигнем и до него. :)
     
    Aleksandar Dyakov likes this.
  6. Aleksandar Dyakov

    Aleksandar Dyakov Owner ФорумФинанси

    Регистриран:
    12 Мар 2017
    Постове:
    372
    Лайкове:
    142
    Репутация:
    61
    Ще се радваме да стане факт :)
     
  7. Bankster

    Bankster Сметководител

    Регистриран:
    21 Мар 2017
    Постове:
    64
    Лайкове:
    10
    Репутация:
    14
  8. Andrey Taskov

    Andrey Taskov Сметководител

    Регистриран:
    12 Май 2017
    Постове:
    44
    Лайкове:
    43
    Репутация:
    14
    Благодарим!
    Надяваме се тази година да е още по-добра.
     
    Aleksandar Dyakov likes this.
  9. Marinov

    Marinov Финансов стажант

    Регистриран:
    1 Фев 2018
    Постове:
    3
    Лайкове:
    0
    Репутация:
    1
    Съшо се интересувам от възможността да се печели чрез афилиейт програма. Дръжте ни в течение. :)
     
  10. thejaguar

    thejaguar Финансов стажант

    Регистриран:
    1 Май 2018
    Постове:
    20
    Лайкове:
    4
    Репутация:
    3
    Деяна, аз да попитам /макар че е възможно да съм го направил, в друга среда/: Каква е гаранцията, че "инвестицията" няма да е пагубна? И защо 15-16% доходност, като ГПР при подобни кредити е г.-д. около 49%? /може да кажете, че отпуснатите кредити са с по ниско ГПР, но чак пък толкова/... /и 1 допълнителен въпрос, продължение на предходния, "вложителят" печели 15-16%, колко печели "платформата"? Благодаря.
     
  11. Opi

    Opi Одитор

    Регистриран:
    17 Апр 2017
    Постове:
    202
    Лайкове:
    31
    Репутация:
    30
    Бъркаш модела - компанията не отпуска бързи кредити и не случайно не може да постигне такава доходност :) Не бъркай ГПР по кредит от 15%, като 15% на инвеститора :)
     
  12. thejaguar

    thejaguar Финансов стажант

    Регистриран:
    1 Май 2018
    Постове:
    20
    Лайкове:
    4
    Репутация:
    3
    Кое бъркам? Кой "модел"?... ГПР 15% по кредит, такова чудо НЯМА, никъде... И надали, те отпускат точно с такова ГПР /15-16%, колкото дават на "инвеститора" - и самите те да работят за "слава"/... Моята мисъл беше, че те /и надали само в техния модел е така/, сигурно печелят повече отколкото инвеститора /с реалните пари/.
    ПП. Макар че, доходност от 15-16% / год. според мен, не е кой знае какво (въпреки, че на много места, 10% год.доходност, се смята за доста добра) . Инвестираш 1000 лв. след 1 год. +160 лв. голямата "далавера" /но разбира се е много по-добре от 1.00 лв. в банка/
     
  13. Aleksandar Dyakov

    Aleksandar Dyakov Owner ФорумФинанси

    Регистриран:
    12 Мар 2017
    Постове:
    372
    Лайкове:
    142
    Репутация:
    61
    Идеята е, че Клеар дават кредити към платежоспобни хора - хора на трудов договор с добро отношение наличен доход - бъдещ кредит. Това разбира се, не означава, че всички са толкова ниско рискови именно клас D са най-рисковите и там кредита може да замине до 15+%, но това е ГПР и не кореспондира на 15% доходност от кредит.
     
  14. thejaguar

    thejaguar Финансов стажант

    Регистриран:
    1 Май 2018
    Постове:
    20
    Лайкове:
    4
    Репутация:
    3
    Ами според мен/предполагам, че и ти, а и много други, сигурно, ще се съгласят/, няма такова нещо като "100% гаранция"... Така че, всеки кредит е рисков /в голяма или малка степен - дори кредитополучателят да е супер коректен, може да му се случи нещо/най-лошото/ и да няма кой да върне парите. Тогава може би "застраховки" да има, но риска, винаги го има...
    Преди 1-2 ч. пак ми излезнаха едни реклами, точно за тези P2P (за iuvo - и видях на снимката "100% гарантираност" - Интересно, как ли става това? И това ме кара да се замисля, да взема да инвестирам /да речем 1К , но колко са едни 160 лв. след 1 год. - за 1 вечеря/мах.2/ - 2 души/ А може и 1К в Клеар.
    Не знам, доколко би било правилно, да попитам (ако имаш конкретни конкретно в/у 2-те платформи; сигурно): съпоставка м/у 2-те споменати платформи (то май няма 3-та в БГ)
     
  15. Aleksandar Dyakov

    Aleksandar Dyakov Owner ФорумФинанси

    Регистриран:
    12 Мар 2017
    Постове:
    372
    Лайкове:
    142
    Репутация:
    61
    Няма гаранция за нищо - но когато дадеш кредит на човек, който има остатъчен доход след разходи на стойност от 400 лева и на трудов договор, то може да му даддеш кредит с месечна вноска от 150 лева и това е пъти по-рисков от бързи кредити, които дават примерно от юво.
    Гаранцията е, че ако има просрочие ти връщат главницата, но при финансов трус, тази гаранция автоматично ще отпадне, а чувам, че скоро време ще отпадне по дефиниция тази опция.
     
  16. Opi

    Opi Одитор

    Регистриран:
    17 Апр 2017
    Постове:
    202
    Лайкове:
    31
    Репутация:
    30
    Това с гаранциите създава голям проблем - някой, който е новак инвеститор, може да се залъже от гаранцията и да вкара яко пари и да си мисли, че е безсмъртен, но при кофти фин. времена, много бързо може да се сблъска с реалността, а тя е, че гаранцията е нищо повече от обещание - днес я има, утре я няма.
     
    Andrey Taskov likes this.
  17. Aleksandar Dyakov

    Aleksandar Dyakov Owner ФорумФинанси

    Регистриран:
    12 Мар 2017
    Постове:
    372
    Лайкове:
    142
    Репутация:
    61
    Да точно така - създава се морелен риск и от там започваш да даваш все по-некачествени продукти, защото си дал голо обещание за гаранция, но колкото повече такива продукта даваш толкова повече пари ще имаш и да ще можеш да финансираш до известна степен загубата, но ако нещата се влошат става забавно :) Като цяло събпрайм ипотеките бяха нещо такова и ясно помним какво стана 2007-8 година. За сега има два играча единият дава прайм, а другия събпрайм - ще се види след време, кое е по-доброто :)
     
  18. Христо Андреев

    Христо Андреев Финансов стажант

    Регистриран:
    31 Май 2018
    Постове:
    4
    Лайкове:
    0
    Репутация:
    1
    Location:
    България
    Здравей, казвам се Христо. Част съм екипа на iuvo. Ще се опитам да отговоря за въпроса ти относно гаранция, която получаваш при инвестиране в iuvo.

    Първо искам да поясня, че iuvo e платформа която свърза инвеститори и небанкови финансови институции - кредито издатели - в България добре познати като компанни за бързи кредити. Какво и в класическия P2P модел (Klear), инвеститорите инвестират в части от кредити и получават възвръщаемост спрямо участието си в конкретния кредит. Iuvo не отпуска кредити. Risk assestment-а относно кредитното портфолио се прави от кредитните компании или оригинаторите, както ние ги наричаме. Това вярвам, че е предимство за нас, защото разчитаме на компании, които имат солидна история в своя браш да си свършат работата. Именно в калкулацията на риска се крие разковничето на гаранцията за обратно изкупуване.

    На второ място бих искал да кажа, че кредитините оригинаторите съществуват и ще продължат да съществуват извън платфромата. Техният бизнес е да отдават кредити на т.н. "unbanked sector" - т.е. на хора, които по никаквъв начин не са интересни на банките. Това мисля, че е ясно на всички. Та, тези компании нонят риска от лоши кредити, независимо от платформата. Те ще понесат загуба и това е изчислено или предвидено. То е заложена и в бизнес модела им.

    Поради това се преглага граранцията за обратно изкупуване, която се активира след 60 дни, ако кредита в който сте инвестирали не бъде обслужен. Т.е. рискът тук се носи от кредитната институция, а не от инвеститора. Може би не е станало ясно, но оригинаторът е този, които разполага с парите на инвеститорите и ги използва, за да си финансира дейността. Когато ви се изплати главницата обратно, вие можете да я изтеглите в момента, в който е в акунта ви. Но нека да ви кажа от личен опит, че по-добре е да я реинвестирате. На всеки е ясно, защо е по-добре.

    Относно моралният риск, че кредитните оригинатори или компаниите за бързи кредити ще дават по-лоши продукти, не бих могъл да се съглася. Колкото повече лоши продукти биха се листвали на iuvo, толкова повече оригинаторите ще трябва да изплащат обратно глваниците. Няма финансова логика, защото все пак те използват парите на инвеститорите, за да финансират своя бизнес. Може би на повечето хора отстрани това им изглежда странно, но това е глвната причина на компаниите да участват в iuvo.

    На всеки също е ясно, че има риск за всеки кредитен оригинатор. Никой не е застрахов в трудни икономически времена. Но смятам, че компания със 5000 служителя сте се постарае да минимизира риска и да остане колкото се може по дълго време на пазара. Насърчаваме всеки един наш клиент да се запознае с финансовите отчети на компании преди да инвестира. Те са публични и могат да бъдат видяни тук:
    https://www.iuvo-group.com/bg/market/#/p0=primary_market_pub_page;p2=undefined;lang=bg_BG

    Темата за моралнуия риск е доста дълга и интересна. Бих се раздвал да я обсъдим и да чуя всички гледни точки. Надявам се, че с устието си в тази тема, ще мога да внеса повече яснота относно iuvo и как работим. Ще очкавам вашите въпроси.
     
  19. Opi

    Opi Одитор

    Регистриран:
    17 Апр 2017
    Постове:
    202
    Лайкове:
    31
    Репутация:
    30
    Може ли да хврълиш малко повече светлина относно договорните задължения на оригинатора за бай бека - защото да не се окаже, че днес я има а утре не. Принципно, ако изито фалира толкова и с гаранцията, но това е друга тема.
     
  20. Христо Андреев

    Христо Андреев Финансов стажант

    Регистриран:
    31 Май 2018
    Постове:
    4
    Лайкове:
    0
    Репутация:
    1
    Location:
    България
    Привет, договорът за обратно изкупуване е между инвеститора и кредитния оригинатор. Договорът се склучва при всеки закупен кредит от инвеститора. Имате възможност да преглеждате всяко едно отделно споразумение, за всеки закупен кредит или част от кредит. По силата на това споразумение кредитния оригинатор има задължение за изкупи главницата съотвеващата на вашата инвестиция в конкретния кредит. Това споразумение ви дава право на претенция към оригинатора, който е задължен да я изпълни. Самото споразумение можете да прочете тук:
    https://www.iuvo-group.com/bg/assignment-agreement/

    Мисля, че това е устойчив бизнес модел и начин за намаляване на риска, свързан с този тип инвестиции. При нас гаранцията работи от ден първи и няма изглед да спре да работи. Неплащането на гаранция просто не е връзва с модела на оригинатора, защото в дългосрочен вариант не би могъл да използва платфромта финасиращ механизъм. Моят отип като инвеститор в платфромата е много положителен относно каква гаранцията за обратно инвестиране работи. Няма да взизам в подробности тук, за да не изглежда че се опитвам да продавам платфромата. Целта да се включа е да обясния и отговоря на въпроси свързани с iuvo.

    Ако не съм бил достатъчно информативен, ще очаквам допълнителни въпроси.
     
    Last edited: 1 Юни 2018

Сподели

  1. Този сайт използва "бисквитки" (cookies). Използвайки този уебсайт, Вие се съгласявате, че можем да поставим „бисквитки” на Вашия кoмпютър / устройство.
    Dismiss Notice